இந்தியாவில் பாண்டுகளில் முதலீடு செய்வது: இரண்டாம் வருமானத்தின் பாதுகாப்பான வழி

Keywords: பாண்டு முதலீடு, இந்திய பாண்டுகள், பாண்டு யீல்ட், passive income in tamil, secondary income tamil, பத்திர முதலீடு இந்தியா, bond investment india tamil

பலருக்கும் “secondary income” அல்லது “passive income” என்ற சொல் கேட்கும்போது உடனே மனதில் வரும் விஷயம் – பங்குச் சந்தை, ரியல் எஸ்டேட் அல்லது சுயதொழில். ஆனால் பங்குச் சந்தையில் அபாயம் அதிகம், ரியல் எஸ்டேட் பெரிய மூலதனம் தேவை, சுயதொழிலுக்கு நேரமும் உழைப்பும் தேவை. இங்கேதான் பாண்டுகள் (Bonds) முக்கிய பங்காற்றுகின்றன.

பாண்டுகள் என்றால் என்ன?

எளிதாக சொன்னால், பாண்டுகள் என்பது அரசாங்கம் அல்லது நிறுவனங்களுக்கு நீங்கள் கொடுக்கும் கடன். அதற்கு பதிலாக, அவர்கள் உங்களுக்கு வட்டி கொடுப்பார்கள். ஒரு குறிப்பிட்ட காலம் முடிந்தவுடன், உங்கள் மூலதனத்தை (Principal) திரும்ப தருவார்கள். அதாவது, இது ஒரு நிரந்தர வருமான வாய்ப்பு.

ஏன் பாண்டுகள் நல்ல தேர்வு?

பாண்டுகளை “secondary income” ஆக்கிக் கொள்வதற்கு முக்கிய காரணம் – அவை பாதுகாப்பானவை. பங்குகளைப் போல அதிக மாற்றங்கள் இல்லை. நீங்கள் மாதந்தோறும் அல்லது காலாண்டுக்கு ஒருமுறை வட்டி வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள். இது ஒரு “salary without a boss” போல இருக்கும்.

பாண்டுகளை எங்கே வாங்கலாம்?

பாண்டுகளை வாங்க இரண்டு வழிகள் உள்ளன:

1. Primary Market – புதிய பாண்டுகளை அரசு அல்லது நிறுவனம் நேரடியாக வெளியிடும் போது வாங்குவது.
   • உதாரணம்: RBI வெளியிடும் அரசு பத்திரங்கள் (Government Bonds).
2. Secondary Market – ஏற்கனவே யாராவது வாங்கிய பாண்டுகளை பங்கு சந்தையின் மூலம் வாங்குவது.
   • இது பங்கு போலவே NSE/BSE மூலம் பரிமாற்றம் செய்யப்படும்.

Primary vs Secondary Market – எது சிறந்தது?

• Primary Market நன்மைகள்:
  • புதிதாக வெளியிடப்படும் என்பதால் குறைந்த விலையில் கிடைக்கும்.
  • அதிகப்படியான பாதுகாப்பு.
• Secondary Market நன்மைகள்:
  • liquidity அதிகம் – எப்போதும் வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.
  • தேவையான maturity காலம் கொண்ட பாண்டுகளைத் தேர்வு செய்யலாம்.

ஆனால் Secondary Market-இல் விலை supply-demand அடிப்படையில் மாறும். எனவே, சில சமயம் அதிக விலையில் வாங்க வேண்டி வரும்.

முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனிக்க வேண்டியவை

• Issuer யார்? – அரசு பாண்டுகள் எப்போதும் பாதுகாப்பானவை. Corporate Bonds-க்கு சற்று அபாயம் உண்டு.
• Maturity Period – 5 வருடம், 10 வருடம், 20 வருடம்… எவ்வளவு காலம் காத்திருக்க முடியும் என்பதை பாருங்கள்.
• Yield (வட்டி விகிதம்) – அதிக Yield என்றால் அதிக ரிஸ்க் இருக்கும்.
• Liquidity – தேவையான நேரத்தில் விற்க முடியுமா என்பதை முன்கூட்டியே அறியவும்.

பொதுவான தவறான புரிதல்கள்

பலர் நினைப்பது போல பாண்டுகள் “zero risk” இல்லை. Corporate Bonds-ல் default risk இருக்கலாம். சிலர் பாண்டுகள் பங்குகளைப் போலவே லாபம் தரும் என்று எதிர்பார்ப்பார்கள், ஆனால் பாண்டுகள் steady income க்கு மட்டுமே.

கூடுதல் தகவல்

இந்தியாவில் தற்போது Sovereign Gold Bonds திட்டம் நிறுத்தப்பட்டாலும், RBI Floating Rate Bonds, Government Security Bonds, Tax Free Bonds, PSU Bonds போன்ற பல்வேறு விருப்பங்கள் இன்னும் முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கின்றன. உங்கள் secondary income பையில் ஒரு பகுதியை பாண்டுகளுக்கு ஒதுக்குவது பாதுகாப்பும் நம்பிக்கையும் தரும்.

முடிவுரை:
பாண்டுகளில் முதலீடு செய்வது, இந்தியாவில் நிலையான இரண்டாம் வருமானம் பெற விரும்பும் அனைவருக்கும் ஒரு சிறந்த வழி. பங்குகளைப் போல thrill தராது, ஆனால் நிம்மதியான தூக்கத்தைக் கொடுக்கும்.

📈 Open Your Trading Account

Scan the QR code or click the button below to open your account instantly.

Open Trading Account

Bonds பற்றி அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQ)

1. Bonds எங்கே வாங்கலாம்?
இந்தியாவில் Bonds வாங்குவதற்கு பல வழிகள் உள்ளன. நீங்கள் RBI Retail Direct Portal மூலம் நேரடியாக அரசாங்க பத்திரங்களை வாங்கலாம். அதேபோல் Stock Exchange (NSE/BSE)-இல் Secondary Market-இல் வாங்கும் வாய்ப்பும் உண்டு. சில வங்கிகள் மற்றும் பங்குச் சந்தை middlemen மூலமும் Bonds கிடைக்கும்.

2. Bonds வாங்க குறைந்தபட்ச முதலீடு எவ்வளவு?
Bonds-இன் வகைக்கு ஏற்ப குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தொகை மாறுபடும். அரசு Bonds சில ஆயிரம் ரூபாயிலிருந்தே தொடங்கலாம். Corporate Bonds-க்கு பொதுவாக ₹10,000 அல்லது அதற்கு மேல் தேவைப்படும்.

3. Government Bonds மற்றும் Corporate Bonds எது சிறந்தது?
Government Bonds மிகவும் பாதுகாப்பானவை, Default risk இல்லை. ஆனால் வட்டி சதவீதம் குறைவாக இருக்கும். Corporate Bonds அதிக வட்டி தரும், ஆனால் நிறுவனம் நிதி நிலைமை பாதிக்கப்பட்டால் பணம் திரும்பக் கிடைக்காத அபாயம் உண்டு. நீங்கள் Safety விரும்பினால் அரசு Bonds, அதிக return விரும்பினால் நல்ல rating கொண்ட Corporate Bonds தேர்வு செய்யலாம்.

4. Bonds வட்டி வருமானம் வரி விலக்கு தானா?
அனைத்து Bonds-க்கும் இல்லை. சில அரசாங்க நிறுவனங்கள் வழங்கும் Tax-free Bonds மட்டுமே வட்டி வருமானத்திற்கு வரி விலக்கு அளிக்கும். பொதுவாக Corporate Bonds வட்டி “Income from Other Sources” என்ற தலைப்பில் வரி விதிக்கப்படும்.

5. Bonds-ஐ நடுவில் விற்றுவிட முடியுமா?
ஆமாம், நீங்கள் Secondary Market-இல் Bonds-ஐ விற்கலாம். ஆனால் Interest Rate மற்றும் Market Demand-ஐப் பொறுத்து, சில சமயங்களில் Discount விலைக்கு விற்க வேண்டி வரலாம். அதனால் நீண்டகாலத்திற்கு வைத்திருப்பதே பலனளிக்கும்.

6. Bonds முதலீடு பங்குச் சந்தையை விட நல்லதா?
இது உங்கள் நோக்கத்தைப் பொறுத்தது. பங்குச் சந்தை அதிக return தரும் வாய்ப்பு உண்டு, ஆனால் ரிஸ்க் கூட அதிகம். Bonds return குறைவாக இருந்தாலும், மிகுந்த பாதுகாப்பும், Predictable income-மும் தருகிறது. இரண்டையும் சேர்த்து வைத்தால் சிறந்த Balanced Portfolio உருவாகும்.

7. Bonds-இல் சிறிய முதலீடு செய்ய முடியுமா?
ஆமாம். சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்காக Bond Mutual Funds (Debt Funds) நல்ல வாய்ப்பு. இவற்றில் சிறிய தொகையிலிருந்தே முதலீடு செய்யலாம், மேலும் பல Bonds-இல் ஒரே நேரத்தில் பங்குபெறுவதால் ரிஸ்க் பரவிவிடும்.